Questão 1 : Imagine duas firmas. Uma é do setor de alimentos (Pópôpó), e produz farinha de trigo e café torrado e moído, focando as classes C e D. A outra é do setor de tecnologia (Introllnet), e investe muito em pesquisa e desenvolvimento, buscando lançar produtos inovadores no mercado. A empresa que tende a ter retornos menos arriscados é:

A)A Pópôpó, pois como atua num mercado com muita concorrência, tende a ter baixos lucros, competindo por preços visando às classes que formam a maior parte da sociedade brasileira.

B)A Introllnet, pois P&D gera despesas hoje, sem que se saiba se resultará em produtos de sucesso ou não. Assim, ela pode tanto gastar muitos recursos e não conseguir pagá-los ,caso não consiga desenvolver um produto de sucesso, quanto ganhar quantias inimagináveis, caso consiga gerar um produto inédito de grande aceitação e protegido por patentes.

C)Nenhuma das duas, pois como ambas possuem retornos incertos, as duas são igualmente arriscadas.

D)Depende da condição da economia. Numa economia em crescimento, a Introllnet tende a ser menos arriscada, pois pode obter grandes ganhos com seu produto inovador. Já numa economia em depressão, a Pópôpó tende a ser menos arriscada, pois como vende produtos com baixa elasticidade de renda, ela mantém os lucros mesmo num ambiente econômico desfavorável.

Questão 2 : O retorno esperado de uma ação tem a seguinte distribuição:

Com esses dados, podemos afirmar que o retorno esperado da ação é:

A)8,40%

B)10,40%

C)11,40%

D)12,40%

Questão 3 : Dois ativos, A e B, apresentam os seguintes retornos.

Os cenários de demanda são igualmente prováveis. Sabendo que o desvio de A é de 10,91% e o de B é de 36,28%, a correlação dos retornos desses ativos é de:

A)0,89

B)0,52

C)-0,77

D)1,24

Questão 4 : Você calculou que a covariância entre o retorno de CSAN3 e IBOV11 (um ETF que replica o Ibovespa), usando a função COVAR do Excel, é de 0,0065. Usando a função VAR, você calculou que a variância do IBOV11 é de 0,0046. Qual o beta da regressão linear

A)1,31

B)1,41

C)1,51

D)1,61

Questão 5 : Você rodou os dados da uma amostra de 100 pessoas. Você registrou, para cada pessoa, o tamanho do pé (em cm) e a altura da pessoa (em cm). Em seguida, você rodou uma regressão, no qual tamanho do pé é uma função da altura. A hipótese é que pessoas maiores precisam de pés maiores para se equilibrar. Você encontrou um coeficiente positivo, significativo a 5%. Isso quer dizer que:

A)Não existe relação entre tamanho do pé e altura. Apesar do coeficiente ser positivo, a significância de 5% quer dizer que temos só 5% de certeza de que a relação é diferente de zero e, portanto, você não pode afirmar nada.

B)A relação entre tamanho do pé e altura é inversa, ou seja, quanto mais alta a pessoa, menor seu pé. Isso contraria a hipótese inicial. A significância de 5% quer dizer que só há cinco chances em 100 do coeficiente ser igual a zero.

C)A relação entre tamanho do pé e altura é direta, ou seja, quanto mais alta a pessoa, maior seu pé. Isso corrobora a hipótese inicial. A significância de 5% quer dizer que só há cinco chances em 100 do coeficiente ser igual a zero.

D)A relação entre tamanho do pé e altura é direta, ou seja, quanto mais alta a pessoa, maior seu pé. Isso corrobora a hipótese inicial. A significância de 5%, porém, indica que só há uma chance de 5% do coeficiente ser diferente de zero e, portanto, você não pode afirmar nada.

Questão 6 : Você rodou um modelo por MQO e obteve o seguinte resultado: y = 0,597 + 0,232x. Isso quer dizer que:

A)Quando x é zero, y é igual a 0,232 e um aumento de uma unidade de x (de 10 para 11 por exemplo), faz y aumentar em 0,597.

B)Quando x é zero, y é igual a 0, e um aumento de uma unidade de x (de 10 para 11 por exemplo), faz y aumentar em 0,597.

C)Quando x é zero, y é igual a 0, e um aumento de uma unidade de x (de 10 para 11 por exemplo), faz y aumentar em 0,232.

D)Quando x é zero, y é igual a 0,597 e um aumento de uma unidade de x (de 10 para 11 por exemplo), faz y aumentar em 0,232.

Questão 7 : Vimos que a inclusão de um ativo com correlação menos que perfeita numa carteira:

A)Aumenta o risco da carteira, assim a carteira com mais ativos torna-se mais arriscada até atingir um teto, dado pelo risco sistemático.

B)Diminui o risco da carteira, assim a carteira com mais ativos torna-se menos arriscada. Incluir um número infinito de ativos, portanto, leva a uma carteira de risco zero.

C)Diminui o risco da carteira, assim a carteira com mais ativos torna-se menos arriscada até atingir um piso, dado pelo risco sistemático.

D)Aumenta o risco da carteira, assim a carteira com mais ativos torna-se mais arriscada. Incluir um número infinito de ativos, portanto, leva a uma carteira de risco infinito.

Questão 8 : O retorno esperado de uma carteira depende dos retornos esperados de seus ativos. Para calculá-lo, basta:

A)Calcular a média aritmética do retorno de todos os ativos.

B)Calcular a média ponderada do retorno de todos os ativos, usando a proporção do montante investido em cada ativo como os pesos.

C)Calcular a média geométrica do retorno de todos os ativos.

D)Calcular o desvio-padrão do retorno de todos os ativos.

Questão 9 : Você possui uma carteira que tem 40% investidos na ação da Braskem (BRKM5), 35% na ação da Klabin (KLBN4) e o restante na ação da Natura (NATU3). Os retornos esperados dessas três ações são iguais a 10%, 16% e 23%, respectivamente. Quanto você espera ganhar com essa carteira?

A)15,35%

B)17,55%

C)18,25%

D)16,33%

FONTE: ESAB – ESCOLA SUPERIOR ABERTA DO BRASIL p

Categorias:MATERIAL DE ESTUDO